विकेन्द्रीकृत वित्त (डीआईएफआई) उद्योग अभूतपूर्व ऊंचाई तक पहुंचना जारी रखता है, जिसमें लेनदेन की दैनिक मात्रा नियमित आधार पर बढ़ रही है। दुर्भाग्य से, वर्तमान में अरबों फंडों के आगे-पीछे होने के बावजूद, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) स्पष्ट और अदृश्य लागतों से भरे हुए हैं जो बाजार की गतिविधि में बाधा हैं।
नतीजतन, डीआईएफआई के भविष्य के लिए पारंपरिक डीईएक्स से जुड़े अक्सर उच्च लेनदेन लागत और सीमित कार्यक्षमता को समाप्त करने की आवश्यकता होती है। उनमें से फिसलन है, एक क्रिप्टोकुरेंसी के उद्धरण मूल्य और व्यापारी के वास्तविक भुगतान मूल्य के बीच मूल्य अंतर। यह सीमित तरलता, महंगी गैस लागत, निष्पादन मूल्य पर नियंत्रण की कमी और फ्रंट-रनिंग के जोखिम के अतिरिक्त है, जो कि दुर्भावनापूर्ण व्यापारियों द्वारा अपने भविष्य के व्यापार के अंदरूनी ज्ञान के आधार पर एक व्यापारी के आगे एक लेनदेन रखकर किया जाता है। इन चिंताओं को हल करने का मतलब है कि डीआईएफआई केंद्रीकृत एक्सचेंजों (सीईएक्स) के बराबर हो सकता है, जबकि बिचौलियों की आवश्यकता को दूर कर सकता है।
उदाहरण के लिए, ऑर्डर बुक की कार्यक्षमता के संबंध में: केंद्रीकृत ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म आमतौर पर उच्चतम से निम्नतम तक, कीमत के आधार पर सीमा ऑर्डर को सॉर्ट करते हैं। बीटीसी/यूएसडी ट्रेडों की ऑर्डर बुक, एक उदाहरण जोड़ी का नाम देने के लिए, एक्सचेंज पर अलग-अलग (सीमा) कीमतों पर रखे गए सभी खरीद और बिक्री ऑर्डर शामिल होंगे।
पुस्तक के शीर्ष पर, उपयोगकर्ता बीटीसी के लिए उच्चतम बोली पा सकते हैं, और सबसे नीचे, न्यूनतम पूछ मूल्य; पुस्तक के मध्य, जहां बोलियां पूछने के करीब हैं, उस बिंदु को निर्धारित करने में मदद करेगी जिस पर एक नया बाजार आदेश निष्पादित किया जाएगा। स्लिपेज तब होता है जब कोई मार्केट ट्रेड ऑर्डर बुक के पहले स्तर पर उपलब्ध राशि से बड़ा होता है, या तब भी जब एक्सचेंज के मार्केट ऑर्डर को निष्पादित करने से पहले बिड और आस्क प्राइस में बदलाव होता है। स्लिपेज का अनिवार्य रूप से मतलब है कि ट्रेडर अपने ऑर्डर के लिए अपेक्षा से अधिक भुगतान करता है।
वर्तमान में, डेफी पर सभी डीईएक्स केवल बाजार या स्पॉट ऑर्डर का समर्थन करते हैं, जिसका अर्थ है कि जब कोई व्यापारी स्वैप करता है, तो वे बाजार की स्थितियों की दया पर होते हैं, एक ऐसा कारक जो पूरी तरह से उनके नियंत्रण से बाहर होता है। बाजार में कभी-कभी अत्यधिक अस्थिरता को देखते हुए, डेफी में, यह चिंता तेजी से बढ़ रही है।
अस्थिरता के प्रभाव को कम करने के लिए, केंद्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करने वाले निवेशक अक्सर एक सीमा आदेश निष्पादित करते हैं, जहां आवश्यक लक्ष्य मूल्य व्यापार के लिए एक शर्त के रूप में पूर्व निर्धारित होता है। आकार जितना बड़ा होगा, मार्केट ऑर्डर की तुलना में लिमिट ऑर्डर का लाभ उतना ही अधिक होगा। दुर्भाग्य से, विकेंद्रीकृत वातावरण में पहले इस प्रकार का व्यापार करना संभव नहीं था।
मानव-चालित से स्वचालित तक
डेफी प्लेटफॉर्म वर्तमान में ऑर्डर बुक या सीमित ऑर्डर क्षमता के बिना मुख्य रूप से मार्केट ऑर्डर कार्यक्षमता प्रदान करते हैं। उपयोगकर्ताओं के लिए आश्चर्य की बात यह है कि डीआईएफआई प्लेटफॉर्म द्वारा पेश किए गए “लिमिट ऑर्डर” को केवल विलंबित बाजार ऑर्डर के रूप में निष्पादित किया जाता है, जिसमें सभी संबद्ध लागतें और निहित अक्षमता होती है। जबकि लिमिट ऑर्डर केंद्रीकृत एक्सचेंजों के स्तंभ हैं, उनमें प्रवेश करने और उन्हें निष्पादित करने के लिए महत्वपूर्ण मानवीय कार्य आकर्षित करते हैं, वे विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में गायब हैं।
DeFi की अपील ब्लॉकचेन पर बाजार-निर्माण का लोकतंत्रीकरण करना है ताकि कोई भी उपयोगकर्ता अपनी तरलता प्रदान कर सके और किसी और को स्वचालित स्मार्ट अनुबंध-संचालित ट्रेडिंग नेटवर्क के माध्यम से खरीद या बिक्री आदेश जमा करने दे, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि कोई भी व्यापारी निष्पक्ष रूप से भाग ले सकता है। हालांकि, अब तक DeFi में फिसलन और अन्य लागतों से बचने के लिए व्यापारियों को अपना लक्ष्य मूल्य निर्दिष्ट करने देना एक चुनौती रही है।
जितना हो सके कोशिश करें, DeFi प्लेटफॉर्म ने आमतौर पर केवल स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से बुनियादी स्वचालन प्रदान किया है। डीईएक्स ने ऑर्डर खरीदने और बेचने के लिए लाइन अप की, ट्रेडों का मिलान और समाधान किया, केवल उस अनुभव को वितरित करने में विफल रहे जब उपयोगकर्ताओं को तरलता की बात आती है जब एक केंद्रीकृत एक्सचेंज पर उम्मीद की जाती है। इसलिए, यदि डेफी कभी भी पारंपरिक वित्त के विकल्प के रूप में उभरना चाहता है, तो एक समाधान जिसमें तात्कालिक ऑर्डर बुक शामिल है, की आवश्यकता है।
अच्छे के लिए डेफी ट्रेडिंग लागतों को हटाना
पूरी तरह से स्वचालित और विकेंद्रीकृत डीआईएफआई ऑर्डर बुक का उपयोग करके, व्यापारी अंततः पारंपरिक डीईएक्स पर लेनदेन की लागत से बच सकते हैं। अपने पेटेंट-लंबित समाधान के साथ, CivTrade एक ऐसी सेवा प्रदान करता है जो किसी को भी डीआईएफआई के लाभों तक पहुंचने में सक्षम बनाता है, जबकि बिनेंस जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर पाई जाने वाली कार्यक्षमता के लिए समानता बनाए रखता है, जबकि शून्य मूल्य प्रभाव, शून्य शुल्क और यहां तक कि व्यापारियों की कमाई का भुगतान भी करता है, जबकि उनका ऑर्डर है खुला हुआ।
CivTrade DApp का उपयोग करते हुए, निवेशक न केवल बाजार के ऑर्डर निष्पादित कर सकते हैं, बल्कि अपने पसंदीदा लक्ष्य मूल्य पर ऑर्डर को सीमित भी कर सकते हैं, बिना किसी फिसलन, तरलता शुल्क या अन्य नकारात्मक मूल्य प्रभावों के जो पहले अन्य DeFi प्लेटफॉर्म पर पाए गए थे।
यह समाधान एथेरियम (ETH) ब्लॉकचेन पर 4,000 से अधिक टोकन और पॉलीगॉन (MATIC) पर 1,000 और आठ वॉलेट प्रदाताओं का समर्थन करता है; जो भी उनकी पसंदीदा जोड़ी या कीमत है, व्यापारियों को पूरा विश्वास है कि प्रत्येक लेनदेन के लिए एकतरफा तरलता पूल का उपयोग करके CivTrade के कार्यान्वयन के लिए प्रत्येक व्यापार सटीक लक्ष्य मूल्य पर केंद्रित है। यह न केवल लागत को समाप्त करता है बल्कि व्यापारियों को तरलता शुल्क का भुगतान भी करता है। सावधानीपूर्वक तैयार किए गए सिस्टम डिज़ाइन के परिणामस्वरूप, डीएपी ने पहले से ही $ 10 मिलियन का कारोबार किया है, जिसमें एक केंद्रीकृत एक्सचेंज या अन्य डीएफआई प्लेटफॉर्म का उपयोग करने की तुलना में प्रति लेनदेन $ 1,820 का औसत लाभ शामिल है।
सभ्यता टीम के शब्दों में, “DeFi भविष्य है, और CivTrade किसी भी बाजार-निर्माण या ओटीसी डेस्क की आवश्यकता को स्थायी रूप से हटा देता है। व्यापारियों के लिए शून्य लागत पर एक स्केलेबल, अनाम समाधान के साथ ऑर्डर मिलान प्रक्रिया को स्वचालित करके, CivTrade एक महत्वपूर्ण मोड़ है, जिसमें DeFi कोई भी अंततः एक व्यापारिक केंद्रीकृत एक्सचेंज की पेशकश करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला कुछ भी हासिल कर सकता है, लेकिन बेहतर, तेज और सस्ता।
तब से टीम ने CivTrade ProView को पेश किया है, जिसमें DEX डेटा को कार्रवाई योग्य अंतर्दृष्टि में बदलने की क्षमता है, जिसे टीम केवल एक इंजीनियरिंग “मिनी-चमत्कार” के रूप में वर्णित कर सकती है। प्रोव्यू के साथ, उपयोगकर्ता लाइव पेज पर स्वचालित ऑर्डर बुक, इंटरेक्टिव चार्ट और ऑर्डर निष्पादन के लाभों को अनलॉक कर सकते हैं।
CivTrade सभ्यता द्वारा नियोजित उत्पादों में से केवल पहला उत्पाद है। भविष्य की परियोजनाओं में CivFarm और CivFund शामिल हैं, दोनों ही DeFi की पहुंच में और सुधार करेंगे।
